上市公司信息披露违规现象解读

在刚过去的4月份，上市公司应当需要完成法定报表的编制及披露；而5月份，多家公司的信息披露涉嫌违规被证监会立案的公告则接踵而来。

上市公司的信息披露需要遵循五大基本原则：真实、准确、完整、及时、公平，包括但不限于公司的财务状况、股权变更、经营成果、重大合同、关联交易、风险预警等重大事项。信息披露旨在保证所有市场参与者能够获取相同且充分的信息，从而做出相对公正合理的投资决策。但各种违规现象屡见不鲜，背后反映了什么问题？

违规背后的三大问题

◆信息披露的规范性问题

在信息披露方面存在各种不规范的行为，如延迟披露、选择性披露、虚假记载等，这些都违反了证券法和相关法规的要求，而这些违规往往与公司法定报表编制的过程问题相关。上市公司在编制法定报表时，存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏的情况（真实性），未充分披露所有对投资者决策有重大影响的信息（不完整），存在选择性披露的事项（不公平），这些都是从主观上实施的违规情况；法定报表中的财务数据、经营情况等关键信息存在计算错误或表述不准确，未能在法定或规定的时间内披露法定报表，这些就是由于法定报表编制的方法落后、效率低下等客观原因造成。

◆内控和内部治理机制问题

上市公司缺乏内部控制和治理机制，正是管理层在合规意识和风险管理上的不足所导致。常见的是，没有建立有效的内部监督机制和对董事、监事、高级管理人员的培训，导致他们对信息披露的法律责任认识不足；缺乏自律，忽视监管机构的监管要求和指导，不重视监管机构的监督检查和整改要求，甚至铤而走险。

◆监管和处罚力度问题

根据证监会的通报，2023年有156家A股上市公司或相关方被证监会立案调查，其中涉及信息披露违法违规的案件数量最多，达到110家，占比超过七成。2023年全年办理信息披露违法案件203件。截至2024年3月31日，沪深北证券交易所下达了303份监管措施，其中有131起涉及信息披露违法违规问题，占比达43.23%。虽然新证券法施行的四年来，证监会对信息披露违法违规行为的监管不断收紧，打击力度不断加大，但业内人士仍然普遍认为“上市公司违法成本太低”。

上市公司信息披露的合规建议

▍严格遵守信息披露规定

上市公司应严格按照《证券法》、《上市公司信息披露管理办法》等相关法律法规的要求，确保信息披露的真实、准确、完整和及时，杜绝主观上的违法违规行为。

▍使用数字化手段

使用专业的合并报表系统等数字化工具，将法定报表编制过程中的人为干预及人为错误等降至最低，能够从客观上大大提高法定报表披露的合规性。如德国蓝科的智能合并报表及分析平台，提升数据整合效率，提高法定报表编制的准确性和时效性。在此基础上，可反向梳理核查各厂家ERP系统财务核算数据，实现从财务核算到财务管控的规范管理，提升法定报表合并的自动化率和信息披露的准确及时以及内部经营管报的动态科学分析。

▍完善内部控制机制

一是建立健全的内部控制体系，强化公司治理内生动力，通过公司自查、现场检查、督促整改，将整改薄弱问题和提升治理水平结合起来，以整改促提升。二是提升法律意识，进一步落实控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员的职责界限和法律责任。

严管态势明显

而从近期从严从快查办的信息披露违法违规案件的办理中，证监会展现了坚定的决心和行动，传递出明确的“零容忍”信号，这正是为了维护市场秩序，保障投资者权益。随着监管体系的不断完善，预计未来证监会将继续加强监管，确保资本市场的透明和公正。同时上市公司也应提高合规意识，采取措施有效规避信息披露违法违规的风险，保护投资者利益，同时也有助于提升自身的市场信誉和投资价值，合规经营是企业长远发展的根本。

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 观微科技立足于财务绩效管理领域的持续创新，从业务和财务管控需求出发，反向梳理客户现有ERP系统里的财务核算规则、尤其是与财务息息相关的系统应用状况、数据质量、操作流程等，并提出优化建议；同时利用高效的数据整合工具实现跨ERP系统、跨产品模块的数据整合。

 蓝科为上市公司编制法定报表和财报信息披露提供了丰富的智能化软件工具，可以满足客户集团财务在各种复杂场景下的合并需求。结合观微科技前期的专业咨询梳理和LucaNet.Importer数据整合的结果，平台将根据财务人员配置的抵销规则自动高效的完成法定报表编制工作，并且确保法定报表的合规性。